Bei Der Finanz Berater entscheiden unsere Kunden selbst, ob sie einen Ideengeber für ihre Vermögensanlage wünschen oder ihr Vermögen von unseren Portfoliomanagern verwalten lassen möchten. Allerdings kommt die Frage, ob man selbst in die Anlageentscheidungen eingebunden werden möchte oder diese lieber delegiert, erst spät im Beratungsprozess. Warum?
In den zurückliegenden Jahrzehnten haben wir schon einige Finanzkrisen kommen und gehen sehen und eine klare Haltung entwickelt, worauf es bei einer erfolgreichen Finanzberatung ankommt. Wir sind überzeugt, dass vor allem zwei Dinge maßgeblich für den langfristigen Anlageerfolg sind. Erstens, eine bewährte und konsequent umgesetzte Investmentstrategie und zweitens, die Begleitung durch eine persönliche und individuelle Vermögensplanung und Betreuung.
Um beides gewährleisten zu können, muss die gewählte Strategie in erster Linie zum Lebensentwurf unserer Kundinnen und Kunden passen und sorgfältig konzipiert werden. Deshalb ist für uns wichtig die Werte, Ideen und Ziele unserer Kunden zu verstehen und zu erkennen was den Menschen antreibt.
Die Grundlage einer Partnerschaft bilden wir durch Zuhören.
Für uns steht ein umfassendes Erstgespräch, das wir am liebsten persönlich halten, an aller erster Stelle. Natürlich stellen wir uns dabei ausführlich vor. Doch die Bühne gilt letztendlich den Menschen und auch ihrer Familie oder ihrem Unternehmen. Im Dialog wollen wir mehr über deren individuelle Werte, Bedürfnisse und Ziele erfahren und diese verstehen. Niemand ist ein unbeschriebenes Blatt, auch die Vorgeschichten und Erfahrungen mit anderen Beratern von Interessenten interessieren uns. Wir fragen nach, hören zu und entwickeln so unsere Handlungsempfehlung. Vorhandene Wertpapiere, Immobilien oder Versicherungen beziehen wir mit in unsere Überlegungen ein.
Im nächsten Gespräch präsentieren und erläutern wir dann ein individuelles Anlagekonzept. Bevor wir dieses umsetzen, können sich Interessenten Zeit nehmen um offene Fragen zu klären oder um wichtige Aspekte mit ihrer Familie zu besprechen. Erst wenn sie das Gefühl haben, dass alles passt, steht die Frage im Raum, wie man ein Portfolio bewirtschaftet.
Vermögensverwaltung oder Vermögensberatung – eine Typ-Sache.
Kunden unserer Vermögensberatung (Der Finanz Berater – Artur Wunderle Vermögensbetreuungs GmbH) behalten bei Anlageentscheidungen gerne selbst die Kontrolle, lassen sich dabei aber durch die unbefangene und klare Meinung unserer Vermögensberater leiten. Wie ein Co-Pilot begleiten unsere festen Ansprechpartner sie bei der Verwirklichung einer auf ihre Ziele abgestimmten Anlagestrategie. In der Regel finden die Gespräche (halb-)jährlich statt.
Die Empfehlungen reichen dabei von strategischer Ebene (z.B. Aktienquote, Sparpläne) über Anpassungen der Wertpapiere (z.B. Fondstäusche) bis hin zur Risikosteuerung (z.B. Rebalancing). Wir haben die Erfahrung gemacht, dass sich die Vermögensberatung besonders für Menschen eignet, die eine Gewisse Affinität für Wertpapiere und den Kapitalmarkt haben und dem Thema Geldanlage Spaß und Zeit entgegenbringen. Denn letztlich muss jede Transaktion vom Kunden freigezeichnet werden.
Im Gegensatz dazu steht die Vermögensverwaltung (Der Finanz Berater Vermögensverwaltung 1997 GmbH), die den Prozess beschreibt, bei dem wir als Vermögensverwalter im Auftrag des Kunden Entscheidungen über die Anlage des Vermögens treffen. Hierzu gehören die Auswahl, der Kauf und Verkauf von Wertpapieren sowie die Überwachung und Anpassung des Portfolios. Wohlgemerkt erfolgen alle Transaktionen im Rahmen der zuvor gemeinsam definierten Anlagerichtlinien.
Idealtypische Kunden für die Vermögensverwaltung sind vermögende Einzelpersonen oder Familien, die systematisch und konsequent global, risikokontrolliert und diversifiziert in alle wichtigen liquiden Anlageklassen investieren möchten, den Rücken aber lieber für ihre eigenen Herzensprojekte frei haben. Diese Kunden haben oft wenig Interesse, Zeit oder Fachwissen, um ihre Anlagen selbst zu managen, und bevorzugen eine laufende Überwachung und Anpassung ihres Portfolios durch Experten. Auch institutionelle Investoren und Stiftungen profitieren von diesem Freiraum.
Was beide Dienstleistungen eint? Eine Investmentphilosophie.
Egal, ob Beratung oder Verwaltung. Unser höchstes Ziel ist, die anvertrauten Vermögenswerte unserer Kunden zu sichern und im Rahmen von deren Zielsetzung sowie den realistischen Möglichkeiten an den Kapitalmärkten zu mehren.
Dafür schichten wir die Depots im Gegensatz zu vielen anderen Verwaltern und Banken nicht ständig prognosegetrieben um. Wenn es um erfolgreiche Geldanlage geht, sind Logik, Sachlichkeit und Statistik gefragt. Deshalb orientiert sich unsere Investmentphilosophie stark an den Erkenntnissen der Finanzwissenschaft.
Diese besagen, dass die langfristig strategische Aufteilung eines Vermögens auf verschiedene Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Immobilien, Liquidität etc.) sowie die Streuung über Regionen, Anlagestile und Branchen maßgeblich für den langfristigen Erfolg eines Investments ist – nicht das Nacheifern nach Trends oder ständiges Umschichten der Anlagen in die Gewinner der Vorjahre.
Die Depots unserer Vermögensverwaltung und der Vermögensberatung werden sich – wenn es nach uns geht – daher in der grundlegenden Allokation nicht groß unterscheiden. Wir legen das Geld unserer Kunden immer nach sechs Grundsätzen an, die sich für uns im Laufe der letzten Jahrzehnte bewährt haben:
- Zukunftsorientierung: Wir fokussieren zukunftsfähige Anlagestrategien anstatt historischen Ergebnissen hinterherzueilen.
- Prognosefreiheit: Wir betreiben kein aktives Market-Timing oder Stock-Picking und setzen nicht auf Trendfolge-Strategien.
- Disziplin: Wir behalten eine breite und robuste Asset-Allokation auch in hektischen Marktphasen bei.
- Diversifikation: Wir nutzen Korrelationseffekte zwischen verschiedenen Anlageklassen, um Risiken zu reduzieren.
- Sicherheit: Wir streuen Portfolios weltweit über verschiedenen Regionen, Wirtschaftsräume und Währungen.
- Risikokontrolle: Wir rebalancieren Portfolios regelmäßig, um ein statisches Chance-Risiko-Verhältnis zu gewährleisten.
Unser besonderes Augenmerk liegt folglich auf der Überwachung und Bewirtschaftung der von uns betreuten Portfolios. Unser Anlageausschuss verarbeitet laufend eine Vielzahl von Informationen aus der Wissenschaft sowie von Banken, Fondsgesellschaften und Analyseanbietern. Entscheidungen für Strategieanpassungen werden dennoch sorgfältig abgewogen und nur vorgenommen, wenn diese vor dem Hintergrund der langfristigen Anlageziele der Kunden einen tatsächlichen Mehrwert bieten. Wir informieren unsere Kunden bei Handlungsbedarf (Vermögensberatung) oder setzen die Entscheidung in ihrem Sinne um (Vermögensverwaltung).
Die persönliche Betreuung unterscheidet nicht zwischen Beratung und Verwaltung.
In der laufenden Betreuung der Portfolios unterscheiden sich die beiden Dienstleistungen kaum. Volle Transparenz über Strategie und Kosten sehen wir als unabdingbare Basis für eine vertrauensvolle Zusammenarbeit und eine faire Betreuung. Unsere Kunden können bei uns unterschiedliche Wege nutzen, um sich über die Zusammensetzung und Wertentwicklung ihres Vermögens, sowie Transaktionen, Ausschüttungen etc. zu informieren.
Regelmäßig (viertel-, halb- oder jährlich) oder auf Wunsch erhalten alle Kunden einen individuellen Vermögensbericht sowie unseren Marktreport wahlweise per sicherem Online-Postfach oder per Post. In diesen Unterlagen berichten wir über die Entwicklung des Vermögens im Betrachtungszeitraum, sowie über die aktuelle Zusammensetzung des Portfolios und geben ihnen unsere allgemeine Markteinschätzung sowie unsere Sicht zu den einzelnen Anlageklassen.
Unabhängig davon haben Kunden die Möglichkeit, sich jederzeit eigenständig über den Stand ihrer Geldanlage zu informieren. Dazu können sie entweder den Zugang zu unserem „Mandantenportal“ – auch via Smartphone App möglich – oder den Online Zugang der Bank nutzen, den sie bei der Eröffnung ihres Depots erhalten.
Nicht zuletzt liegt es uns auch am Herzen unsere Kunden selbst zu befähigen, kluge Anlageentscheidungen zu treffen und durch ihr Vermögen an Lebensqualität zu gewinnen. Dazu geben wir ihnen regelmäßig wertvolle Blogbeiträge, Webinare oder Events mit auf den gemeinsamen Weg. Unsere betreuten Mandate erhalten unsere seit 1967 erscheinenden Börsenbriefe „Der Finanzberater“ und „Fonds-Letter“ zudem kostenfrei.
Die Kosten von Vermögensberatung und -verwaltung sind dieselben.
Wir wollen möglichst langfristig mit unseren Kunden zusammenarbeiten, dies ist unser vorrangiges Ziel. Daran orientiert sich auch unser Konditionsmodell in Form eines laufenden Honorars.
Dieses Gesamthonorar deckt sowohl die Beratung als auch laufende Betreuung inkl. aller Serviceleistungen. Eine nach wie vor oft übliche Einrichtungsgebühr, Innenprovisionen, Ausgabeaufschläge für den Erwerb von Fonds oder ein erfolgsabhängiges Honorar wird von uns nicht erhoben. Jeder investierte Euro geht direkt in die Anlage.
Auch die von vielen Fondsgesellschaften gewährten Bestandskommissionen für aktive Fonds werden von uns an Neukunden rückvergütet. Sie profitieren zudem von unserem Zugang zu Assetklassen-ETFs sowie institutionellen Fondstranchen, die deutlich günstigere Verwaltungsgebühren aufweisen. Diese Anteilsklassen sind für Privatanleger in der Regel nicht handelbar.
Die laufende Servicegebühr (Beratung) beziehungsweise die Vermögensverwaltungsgebühr liegt entsprechend des zu investierenden Gesamtvermögens zwischen 0,5 und 1 % p.a. zzgl. MwSt. vom Depotvolumen. Damit haben wir eine gemeinsame Zielrichtung mit unseren Kunden. Steigt der Depotwert, partizipieren sie mit, in die Gegenrichtung verringert sich die Vergütung entsprechend. Die Details werden transparent in einer Vergütungsvereinbarung geregelt.
Die jährliche Depotgebühr der depotführenden Bank wird entsprechend dem Preis- und Leistungsverzeichnis der Bank erhoben und kann entsprechend der Dienstleistung variieren.
Die alles entscheidende Frage.
Wir erleben, dass sich Interessenten manchmal schwertun, Anlageentscheidungen zu delegieren. Nachvollziehbar, schließlich stellt das Depot häufig einen substanziellen Teil des eigenen Wohlstandes dar. Mit der Entscheidung sollte man deshalb gut schlafen können.
Vor diesem Hintergrund haben wir ein paar Thesen vorbereitet, die bei der Wahl des richtigen Modells hilfreich sind. Sie werden schnell feststellen, welcher Anlegertyp Sie sind:
Vermögensberatung
Vermögensverwaltung
Ich habe Spaß am Thema Kapitalmärkte und Lust mich regelmäßig mit einem Sparringspartner dazu auszutauschen. Das Thema Kapitalmärkte ist interessant, ich habe aber keine Lust oder Zeit mich regelmäßig selbst damit zu befassen.
Ich habe regelmäßig Zeit mich mit meinem Depot und den korrespondierenden Empfehlungen tiefgehend zu befassen.
Ich habe regelmäßig Zeit mich mit meinem Depot und den korrespondierenden Empfehlungen tiefgehend zu befassen.
Ich kann regelmäßige die Involvierung in mein Depot auch über viele Jahre hinweg aufrechterhalten.
Ich bleibe gerne in mein Depot involviert, habe aber auch Phasen, in denen ich mich nicht aktiv um mein Depot kümmern kann oder will.
Mir ist wichtig, eigene Ideen und individuelle Wertpapiere in meinem Depot abzubilden.
Ich habe keine individuellen Präferenzen oder Ideen für mein Depot.
Ich möchte stets die Kontrolle über alle im Depot zu tätigen Transaktionen behalten.
Ich habe Vertrauen in eine professionelle Vermögensverwaltung.
Ich bin bereit, die Abzeichnung jeder Transaktion vorzunehmen.
Ich möchte den bürokratischen Aufwand so gering wie möglich halten.
Ganz gleich, ob Sie eher der Typ Vermögensberatung oder Vermögensverwaltung sind: Der Erfolg Ihrer Anlage wird sich dann einstellen, wenn Sie Ihre individuelle Strategie und ein Modell über viele Jahre konsequent und zielgerichtet verfolgen. Wir begleiten Sie dabei gern!
Weitere Informationen:
Häufig gestellte Fragen zur Vermögensverwaltung und -beratung
Informationen zur zur Vermögensverwaltung und -beratung auf unserer Internetseite
